據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的分析，在未來(lái)幾年內(nèi)，我國(guó)OLED廠商的出貨量將會(huì)保持一個(gè)穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)到2020年這一規(guī)模將會(huì)達(dá)到9億片。總體來(lái)看，目前平板顯示領(lǐng)域的龍頭都在進(jìn)行OLED生產(chǎn)線的建設(shè)，行業(yè)爆發(fā)的大幕已經(jīng)拉開(kāi)。
OLED供需最新分析-設(shè)備投資布局符合預(yù)期但OLED供給緊張
Display Supply Chain Consultants (DSCC) 近期發(fā)布了最新一期的季度OLED供需報(bào)告，在過(guò)去追蹤OLED產(chǎn)能布局，良率以及出貨按不同應(yīng)用的基礎(chǔ)上又額外增加了柔性顯示以及可彎曲可折疊應(yīng)用產(chǎn)品的分類數(shù)據(jù)，以及OLED設(shè)備市場(chǎng)的份額預(yù)測(cè)，包括蒸鍍?cè)O(shè)備，噴墨印刷，光刻設(shè)備以及準(zhǔn)分子激光退火設(shè)備。
DSCC CEO Ross Young說(shuō)道，“OLED市場(chǎng)成長(zhǎng)非常迅速，因?yàn)檎麄�(gè)智能手機(jī)市場(chǎng)都希望在未來(lái)6-8年完全轉(zhuǎn)變?yōu)镺LED面板手機(jī)。OLED不僅僅能夠帶來(lái)不錯(cuò)的顯示體驗(yàn)如對(duì)比度，視角等性能，同時(shí)能夠使得在固有的大尺寸固定形態(tài)的手機(jī)上實(shí)現(xiàn)可折疊可彎曲效果，此外也能夠變得更輕以及在柔性顯示應(yīng)用中更加堅(jiān)固，這些優(yōu)勢(shì)都能夠使得智能手機(jī)廠商與OLED面板廠商增加平均售價(jià)而獲取高利。隨著三星與蘋(píng)果預(yù)計(jì)在2019年時(shí)智能手機(jī)產(chǎn)品能夠至少消耗掉60%的OLED產(chǎn)能，其他的智能手機(jī)品牌商會(huì)面臨缺貨恐懼，他們擔(dān)心無(wú)法保證有足夠的產(chǎn)能供給來(lái)支持他們的OLED手機(jī)生產(chǎn)，所以其它手機(jī)廠商通過(guò)預(yù)付定金或者首期款來(lái)鼓勵(lì)更多的面板廠商布局OLED產(chǎn)能或是現(xiàn)有的OLED廠商擴(kuò)大產(chǎn)能投資。
隨著三星顯示公布OLED的利潤(rùn)較LCD可觀，同時(shí)OLED需求強(qiáng)勢(shì)，顯示行業(yè)業(yè)者紛紛開(kāi)始逐步布局OLED投資。但是由于OLED投資相對(duì)LCD是資本密集型需求，意味著即使在2017年預(yù)訂設(shè)備資本投入，緊接著數(shù)年也要面臨龐大的資本持續(xù)投入，直到智能手機(jī)以及其他移動(dòng)應(yīng)用產(chǎn)品完全滲透OLED應(yīng)用，但這并不是我們期望看到的。我們期望隨著噴墨設(shè)備與可溶性材料的成熟，能夠在2020年看到10.5代線OLED電視產(chǎn)能的顯著擴(kuò)張。
該份報(bào)告本季更新重點(diǎn)回顧：全球OLED產(chǎn)能布局投資按階段在進(jìn)行。從2016年到2021年間有72個(gè)不同的OLED產(chǎn)能投資計(jì)劃在上，包括12個(gè)較低可能性的產(chǎn)能布局。
OLED 產(chǎn)能從投入和產(chǎn)出角度分析
比較現(xiàn)實(shí)的OLED投入產(chǎn)能年度復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)在40%，從2016年760萬(wàn)平方米增長(zhǎng)到2021年4050萬(wàn)平方米。移動(dòng)顯示類產(chǎn)品預(yù)計(jì)每年至少消耗72%OLED投入產(chǎn)能。
Apple預(yù)計(jì)在2018年將消耗OLED移動(dòng)產(chǎn)品類28%的投入產(chǎn)能，持續(xù)增長(zhǎng)一直到2021年將略幅降低到20%。大部分的移動(dòng)產(chǎn)品OLED的產(chǎn)能投資都是為了柔性顯示應(yīng)用。所以在2017年第四季度時(shí)柔性顯示產(chǎn)能將大量投入直到2018年的第二季度開(kāi)始有產(chǎn)出。
韓國(guó)依舊是OLED產(chǎn)能份額最高的區(qū)域，但是預(yù)計(jì)緩慢下降，從2016年94%市占率將下降至69%在2021年。
中國(guó)區(qū)域的OLED產(chǎn)能年復(fù)增長(zhǎng)率高達(dá)99%，從2016年5%的市占率增長(zhǎng)至27%在2021年。OLED TV 投入產(chǎn)能預(yù)計(jì)年復(fù)增長(zhǎng)率到2021年上升到37%，相對(duì)產(chǎn)出復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)增長(zhǎng)到33%左右，基于55寸的產(chǎn)品，相當(dāng)于在2021年有840萬(wàn)片55寸OLED面板。
OLED 需求分析：
OLED 面板出貨量年復(fù)增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)增長(zhǎng)至30%到2021年，從2016年3億9千5百萬(wàn)片增長(zhǎng)到2021年14億6千萬(wàn)片。移動(dòng)顯示類產(chǎn)品預(yù)期至少每年將有90%產(chǎn)品是OLED的需求。
VR頭戴式產(chǎn)品與智能手機(jī)將是僅次于手機(jī)應(yīng)用后分別占據(jù)第二和第三的主要應(yīng)用。OLED 電視面板需求預(yù)計(jì)在2021年年復(fù)增長(zhǎng)率達(dá)47%，需求量達(dá)590萬(wàn)片。OLED 智能手機(jī)面板需求預(yù)計(jì)在2019年年復(fù)增長(zhǎng)率達(dá)26%，同時(shí)趕超LCD面板手機(jī)市場(chǎng)需求。LCD 智能手機(jī)面板需求年復(fù)增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)跌到8%，從2016年12億片需求下降至8億6百萬(wàn)片在2021年。
OLED 供需平衡分析
由于OLED產(chǎn)能在2016年間非常緊缺，加上三星與蘋(píng)果預(yù)計(jì)在2017年和2018年間消耗大部分OLED釋放出來(lái)的產(chǎn)能，OLED供需到2019年時(shí)依舊會(huì)出現(xiàn)供不應(yīng)求的現(xiàn)象。我們基本上看不到有任何機(jī)會(huì)在2019年智能顯示用OLED產(chǎn)能會(huì)出現(xiàn)盈余，即使理論預(yù)期在2019年將有10%的盈余。
未來(lái)影響OLED供需平衡的主要因素：
新進(jìn)入者投入OLED產(chǎn)能的速度將有多快，以及根據(jù)他們預(yù)期的盈利點(diǎn)將會(huì)延遲還是加速未來(lái)的投資？有多少產(chǎn)能是用于低良率或是可折疊可卷曲產(chǎn)品的？我們看到部分高良率廠商已經(jīng)逐步轉(zhuǎn)換可折疊和可卷曲產(chǎn)品，這將會(huì)降低產(chǎn)能產(chǎn)出。
OLED 沉積設(shè)備(Deposition)市場(chǎng)分析
從營(yíng)收角度來(lái)看，OLED沉積工藝(VTE+IJP)設(shè)備市場(chǎng)2016年增長(zhǎng)211%達(dá)11億4千萬(wàn)美金規(guī)模，預(yù)期2017增長(zhǎng)90%達(dá)22億美金規(guī)模，2018年增長(zhǎng)8%達(dá)23億美金規(guī)模，2019年下降13%達(dá)20億美金規(guī)模。OLED沉積設(shè)備將于2017年變成僅次于光刻設(shè)備位居第二的顯示設(shè)備大類。
OLED沉積設(shè)備出貨量2016年增幅83%，預(yù)計(jì)2017年增長(zhǎng)64% ，2018年下降6%。從2015年至2019年按區(qū)域來(lái)看，韓國(guó)將領(lǐng)先于中國(guó)區(qū)域51%-42%之間的優(yōu)勢(shì)在OLED沉積市場(chǎng)占重要地位。
從2015年至2019年間，三星顯示預(yù)計(jì)以29%市占率超20億美金投資領(lǐng)先OLED沉積市場(chǎng)。LGD投資17億美金以23%市占率緊隨其后，京東方以11億美金投資13%市占率位居第三。
盡管日立由于出貨給三星A1廠成為早期的領(lǐng)先廠商，但是Tokki隨后占據(jù)主宰地位。僅僅在VTE系統(tǒng)，Tokki2016年?duì)I收市占率就已達(dá)到55%，預(yù)計(jì)2017年將增長(zhǎng)至76%。
光刻設(shè)備(Lithography)市場(chǎng)
光刻設(shè)備出貨量預(yù)計(jì)2017年增長(zhǎng)29%，營(yíng)收增長(zhǎng)34%達(dá)27億美金規(guī)模高峰。2018年出貨量略幅降低10%，營(yíng)收相對(duì)降低5%達(dá)26億美金規(guī)模。光刻設(shè)備市場(chǎng)受益于a-Si LCD 10.5代線與LTPS 6代基板廠設(shè)備高價(jià)帶來(lái)的利益。
OLED于光刻設(shè)備的需求將會(huì)趕超LCD對(duì)應(yīng)的需求。OLED工廠預(yù)計(jì)2017年對(duì)于光刻設(shè)備的需求占65%相對(duì)于2016年31%份額。2019年預(yù)計(jì)OLED工廠對(duì)于光刻設(shè)備的需求市占高達(dá)76%份額。
由于大量6代OLED工廠出現(xiàn)以及Mask在其的使用，6代基板廠OLED設(shè)備使用預(yù)計(jì)領(lǐng)先。從區(qū)域來(lái)看光刻設(shè)備出貨量，中國(guó)于2016，2018，2019優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先于韓國(guó)，只有在2017年韓國(guó)略幅優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先于中國(guó)。從2016年到2019年間，中國(guó)預(yù)計(jì)安裝304臺(tái)設(shè)備以54%-34%范圍的市占率領(lǐng)先韓國(guó)。
從出貨量來(lái)看，Nikon在2016年以71%的市占優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先，但是預(yù)計(jì)到2017年下降到29%。Canon預(yù)計(jì)在2017年將出往三星較多設(shè)備，使得他將以51%左右市占份額趕超Nikon。從營(yíng)收規(guī)模來(lái)看，Nikon由于10.5代線設(shè)備的安裝帶來(lái)的高價(jià)優(yōu)勢(shì)略微領(lǐng)先。
準(zhǔn)分子激光退火設(shè)備(ELA) 市場(chǎng)分析
OLED預(yù)計(jì)在2017年占據(jù)ELA 93%的市場(chǎng)份額，相對(duì)2016年36%的市場(chǎng)份額，幾近增長(zhǎng)200%。ELA設(shè)備市場(chǎng)預(yù)計(jì)在2017年達(dá)到峰值，2018年將略幅下降6%。
中國(guó)將以46%對(duì)45%略微的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先于韓國(guó)于ELA設(shè)備的投資在2016年，2018年到2019年間。AP Systems 在2016年為領(lǐng)先供貨商，同時(shí)預(yù)計(jì)在2017年繼續(xù)處于領(lǐng)導(dǎo)地位占59%份額。
